AI革命を牽引するエヌビディアだが、市場の関心はGPU販売からAIインフラ全体へ移り始めている。

AIデータセンターでは、GPUに加え、HBM、先端パッケージ、光通信、電力設備への投資が急拡大している。AIの性能競争は、半導体単体ではなく、システム全体の最適化競争へ進化している。

一方、市場では巨大IT企業によるAI投資の採算性を懸念する声も出始めている。今後は売上高の伸びだけでなく、設備投資に見合う利益成長が維持できるかが評価の分岐点となる。

エヌビディアの株価は208.65ドル（−2.04ドル）と0.97％下落し、前日の米国市場を終えた。