6526 ソシオネクスト
| 2025年9月2日 株価 | |||
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始値
2,706円
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高値
2,742円
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安値
2,650円
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終値
2,673円
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出来高
13,569,100株
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| オシレータ分析 | トレンド分析 | 予想レンジ | |
|---|---|---|---|
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予想高値
2,800円
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予想安値
2,600円
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オシレータ分析
オシレータ系指標は、相場の強弱動向を表した指標で、日々の市場の値動きから、株価の水準とは無関係に売り・買いを探ります。
売買シグナルは 内にまたはで表示されます。
| RSI | 9日 38.94 | RCI |
9日 -10 13日 -54.95 |
|---|---|---|---|
| ボリンジャーバンド |
+2σ 3046.34 -2σ 2529.27 |
ストキャススロー |
S%D 29.88 %D 24.88 |
| ストキャスファースト |
%K 0 %D 24.88 |
ボリュームレシオ | 14日 45.13 |
| 移動平均乖離率 | 25日 -6.77 | サイコロジカル | 12日 41.67 |
トレンド分析
トレンド系指標は、相場の方向性・強さを判断する指標で、中長期の分析・予測に使われます。トレンド転換時は内にまたはで表示されます。現在のトレンドはまたはで表示されます。
| DMI | MACD | ゴールデンクロス | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 5日移動平均（位置） | 5日移動平均（向き） | 25日移動平均（位置） | |||
| 25日移動平均（向き） | パラボリック |
チャート分析
酒田五法や一目均衡表などローソク足変化シグナル(当日示現のみ)は、内にまたはで表示されます。独自のHAL指数で高値圏、安値圏を判定し、実戦的なシグナルです。
| 十字足 | はらみ十字 | 上ひげ・下ひげ |
|---|---|---|
| 出会い線 | 三点童子 | 三点童子（安値・高値） |
| 包み足 | 赤三兵・黒三兵 | 並び赤・並び黒 |
| 明けの明星・宵の明星 | 三役好転・三役逆転 | 雲上抜け・下抜け |
| 転換線上抜け・下抜け | 遅行線上抜け・下抜け | 五陽連・五陰連 |
6526 ソシオネクストの投資戦略
6526 ソシオネクストの株価は、オシレーター系指標では中立圏で推移しています。トレンド系指標は下降トレンド継続中で、戻り売りゾーンです。オシレータ系指標は「買われ過ぎ」、「売られ過ぎ」を示すテクニカル指標の総称です。一定の範囲で動くため振り子系指標とも呼ばれます。RSIやストキャスティクスが代表的です。トレンドフォロー系指標は、株価が上がり続けると指標も上がり、下がり続けると指標も下がるタイプです。移動平均やMACDが代表的です。
6526 ソシオネクストの関連ニュース
同社の主力は消費電力効率と演算性能を両立するカスタムSoC。AI・生成AI等のハイパフォーマンスを求めるデータセンター市場で存在感を強めている。こうした先端半導体の売上比率は2025年3月期には全体の74％に到達し、5年前の15％から一気に拡大した。これが今後の本格的な利益成長につながる先行指標と言える。
一方、2025年3月期は売上高1,885億円、営業利益250億円、純利益196億円と横ばい推移。2026年3月期は売上高1,750億円、営業利益140億円、純利益105億円と一時的な減益も予想されている。しかし、先端分野の需要拡大と大型案件の進捗を考慮すると、2027年3月期以降の業績V字回復は十分見込める状況だ。
株価は第一四半期決算発表直後に急落したものの、その後は堅調な戻り足を見せている。AI・データセンター案件の収益計上が現実味を帯びる中、中長期的な成長を織り込む形で強気の見方が優勢となっている。受注のさらなる積み上げが株価上昇のカギといえるだろう。
同社の先端品受注が急拡大した背景には、消費電力を抑えつつ演算性能に優れるカスタム半導体需要の高まりがある。自社開発のSoC（System on Chip）は、グローバルなデータセンター向け需要を獲得しつつあり、特にAIや生成AI用途の大規模な計算処理能力が求められる分野で強みを発揮している。
25年3月期時点で先端品の売上高比率は74%に達し、5年前の15%から大幅に上昇した。これは今後の本格的な売上・利益計上の先行指標であり、直近で受注した大型案件が中長期的な成長を支えることになる。
2025年3月期の決算は売上高1,885億円、営業利益250億円、純利益196億円と苦戦が続いたが、26年3月期には売上1,750億円、営業利益140億円、純利益105億円とさらなる減益を予想。ただ、先端分野の受注積み上がりと北米案件の進行を考慮すれば、27年3月期
直近では週足の五陽連続上昇を経て十陽連続上昇に延長したことで、底打ちからのV字回復を示唆している。3,242円付近は昨年高値と今年安値の中点にあたり、投資家心理の節目ともなる水準だ。ここを突破できれば、次いで一目均衡表の雲上限（およそ3,500円台前半）が視野に入る。
ファンダメンタル面では、2026年3月期の会社予想で売上高1,750億円（前期比7.2％減）、営業利益140億円（同44.0％減）、純利益105億円（同46.4％減）を見込む。在庫調整の影響で上期は低調が続く見通しだが、下期から自動車向けソリューションSoCの量産立ち上げが本格化し、収益改善の起点となる見込みだ。三役好転までには時間を要するが、まずは節目の3,242円を目指す動きに注目だ。
肥塚氏は、2025年度後半以降を「第二の成長」フェーズと位置付け、これを実現するために、開発体制の一層の強化と、先行技術への積極的な投資を進める考えを強調した。特に、自動運転や高度運転支援システム（ADAS）に不可欠な半導体ソリューションの需要が拡大する中で、オートモーティブ分野の比重は年々高まっており、これを戦略の柱の一つとする。
また、北米市場ではデータセンター向けカスタムSoCの新規量産が本格化しており、これも成長のドライバーになるとしている。AI処理能力の強化が求められるデータセンター領域では、低消費電力かつ高性能な同社の製品に対するニーズが急増しており、複数のプロジェクトが進行中であると説明した。
ソシオネクストは2025年3月期において、売上高が前年比微増、営業利益は減益となったものの、今後の新規量産案件と技術優位性を背景に、26年3月期の成長加速を見込んでいる。
同社はファブレス半導体企業として、カスタムSoCの設計力を強みに持ち、画像処理・AI・5Gなど先端分野での展開に注力している。今回の説明会を通じ、成長に向けた明確なビジョンとそれに伴う投資姿勢を示すことで、投資家や市場関係者へのメッセージ発信を強めた形だ。
一方で、開発案件の増加によりNRE売上は410億円（同9.1％増）と堅調だったが、製品売上の減少を補いきれなかった。粗利率低下と円安影響も利益を圧迫した。
続く2026年3月期については、売上高1750億円（前期比7.2％減）、営業利益140億円（同44.0％減）、最終利益105億円（同46.4％減）と大幅な減益を見込む。為替前提は1ドル＝130円とし、中国通信機器向け需要低迷や在庫調整が上期を中心に影響するとしている。
さらに、役員報酬制度の一環として、最大440万株（発行済株式総数の2.48％）、総額50億円を上限とする自己株式取得を決議した。取得期間は2025年4月30日から5月30日まで、市場買付方式を予定している。
ソシオネクストは、オートモーティブ向け新製品の量産開始を下期以降に予定しているが、足元では厳しい事業環境が続く見通しだ。
ソシオネクストは、画像認識と通信技術を強みとしており、これらの技術を活かした自動運転向けSoCの開発に注力している。同社が開発した製品は、車間距離の認識や制限速度の表示など、既に量産車にも搭載されている。
米国を中心とした海外事業の拡大も顕著だ。開発成果に応じて顧客から得る売上高のうち、足元では約4割が自動車分野からの収入となっている。この比率は今後さらに上昇する可能性が高い。
中国の5G特需の終了や通信機器需要の減少で通期業績は下方修正したが、 今後の成長ドライバーとして、自動車分野への注力を強化している。 自動運転や運転支援システムの普及に伴い、車載向け半導体の需要は拡大が見込まれており、ソシオネクストの技術力と柔軟な対応力が評価されている。
量子コンピューティング技術は近年急速に進展しており、大手テクノロジー企業が開発にしのぎを削っている。2024年12月には、Googleの親会社Alphabetが量子コンピューティングチップ「Willow」の開発成功を発表し、株価が上昇した。
ソシオネクストの強み
ソシオネクストは、特定用途向け半導体（SoC）の設計に強みを持つ企業だ。2023年の世界シェアは12%で、業界2位の地位を占めている。この技術力が、Google Quantum AIとの提携につながったと考えられる。
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Armデータセンター向けCPU参入の影響
（6526）ソシオネクストは2023年10月、TSMCの2nmプロセス技術とArmの演算サブシステムを組み合わせた32コアCPUチップレットの開発を共同で進めると発表した。このプロジェクトの目標は、大規模データセンター向けサーバーや5G/6Gインフラ向けにスケーラブルなパフォーマンスを提供する半導体ソリューションを開発することにある。
2nmプロセスは現時点で最先端の微細化技術であり、従来の5nmプロセスと比較してトランジスタ密度が約1.3倍向上し、消費電力効率も15%改善が見込まれる。Arm Neoverse V2アーキテクチャを採用することで、AI/MLワークロードやHPC（高性能計算）用途に最適化された演算性能を実現する。特に、データセンター向けASIC市場では、カスタムチップ設計の需要が急増しており、ソシオネクストの技術基盤が競争優位性を発揮する可能性が高い。
北米市場ではBroadcomやMarvell TechnologyがASIC設計受託で圧倒的なシェアを占めるが、ソシオネクストはTSMCの先進プロセスへの早期アクセス権を保有している点も競争力強化に寄与しており、2nm量産開始時には先行してサンプル提供を開始できる体制が整っている。
Armの自社チップ開発がソシオネクストへの逆風という見方もあるが、連携強化による対応策も期待できるだろう。一方的に排除されることはない。
https://www.asset-alive.com/thema/?mode=show&tid=6526
ソシオネクストの特徴は、「ソリューションSoC」と呼ばれる独自のビジネスモデルにある。これは顧客の製品企画段階から関与し、最適なSoCを提供するアプローチだ。同社はファウンドリーやIPコア、ソフトウェア、EDAツールなど、半導体エコシステムを活用して顧客ニーズに応えている。
ソシオネクストの成長戦略の特徴は、グローバル展開の加速と先端技術への積極投資だ。海外売上高比率は上昇傾向にあり、NRE売上では7割近くが海外向けとなっている。
2024年度と2025年度は中国需要の減少などにより一時的な停滞が予想されている。一方で、2026年度以降は自動車およびデータセンター分野の商談が寄与し、再び高い成長経路に戻るだろう。
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ソシオネクストの復活の鍵を握るのは、データセンター向けASIC（特定用途向け集積回路）事業だ。生成AI需要の急増を背景に、北米市場ではデータセンターへの投資が拡大している。この成長市場でソシオネクストが設計を受託できれば、大きな飛躍が期待できる。
同社の強みは、長年培ってきたASIC事業の経験値にある。要求性能の高まりや微細化への対応など、案件の難度が上昇する中で、ソシオネクストはプロジェクトのリスク管理に長けている。この経験が、北米の大手顧客からの信頼獲得につながっている。
データセンター向け半導体市場では、チップレット技術の需要拡大が注目される。ソシオネクストは2nmプロセスのマルチコアCPUチップレット開発でArmおよびTSMCと協業を進めており、この分野での競争力強化が期待される。
一方で、北米市場では、BroadcomやMarvell Technologyなど強力なライバルが存在する。北米市場で確固たる地位を築けるか、今後の展開が注目される。
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減収の主因は、中国の5G基地局向け商談における特需の終了や、データセンター／ネットワーク分野での中国市場における通信機器等の需要減少だ。製品売上は1,150億円（前年同期比19.0%減）となった。
一方、NRE売上は295億93百万円（同9.2%増）と増加した。これは、オートモーティブやハイエンドカメラでの7nm以下の先端テクノロジー開発案件が重なったことや、メディカル向け開発案件の完了によるものだ。
2025年3月期の通期連結業績予想を下方修正した。売上高は当初予想の2000億円から1900億円へ、営業利益は270億円から240億円へ、経常利益も270億円から240億円へ、親会社株主に帰属する当期純利益は195億円から180億円へとそれぞれ引き下げた。
修正の主な理由は、中国市場における通信機器等の需要が想定を下回る見込みであることと、顧客の在庫調整が長期化していることだ。為替による好転要因はあったものの、これらのマイナス要因をカバーするには至らなかった。
売上高は前回予想比5.0%減、営業利益と経常利益は11.1%減、当期純利益は7.7%減となる。一株当たり当期純利益は109円13銭から100円83銭に下方修正された。
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その一つが、米国のデータセンター向けMPU（マイクロプロセッサ―）で、最先端プロセスである3nm世代で製造される予定だ。AI（人工知能）の導入が進むことでカスタムSoC需要が膨らみ、チップレットの開発では、英アームおよび台湾TSMCと協業する。このチップレットのサンプルは2025年上期に登場する予定だ。
また、インドのC-DACは、Arm アーキテクチャー採用の HPC プロセッサー「AUM」の設計・開発で MosChip およびソシオネクストと提携したのが、昨年7月のことだった。C-DAC は、スーパーコンピューティング技術の完全なインド国産化を目指している。
もう一つの車載市場では、自動運転やADAS（先進運転支援システム）の進化に伴い、車載半導体市場は急速に拡大している。ソシオネクストは、3nmプロセスを用いたADASおよび自動運転向けカスタムSoCの開発にも着手しており、2026年からの量産開始を予定している。これにより、さらなる成長が見込まれる。
これらの市場には、米マーベル、ブロードコム、クアルコムなど有力な競合企業があり、最先端分野で熾烈な戦いが予想されるが、米データセンターだけでも26年度からは年間500億円規模の売上増加が期待出来る。
株価はもう少し、下値鍛錬が必要と見られるが、2500円以下では安定的な安値を形成しており、押し目買いスタンスで良さそうだ。
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売上高の内訳を見ると、製品売上が前年同期比21.2%減の799億5200万円となった。これは主に中国の5G基地局向け特需の終了や、データセンター/ネットワーク分野での中国市場における需要減少、産業分野のFA・事務機器向け需要の弱含みが影響した。
一方、NRE売上は23.3%増の187億5600万円となった。これはオートモーティブおよびデータセンター向けの7nm以下の先端テクノロジー開発案件の完了が重なったことによるものだ。減収減益となった主な要因として、中国市場向けの需要減少や産業分野の需要低迷が挙げられる。また、期末にかけての円高進行により為替差損が発生し、経常利益を押し下げた。
2025年3月期通期の連結業績予想については、売上高2000億円（前期比49.6%増）、営業利益270億円（同24.0%減）、経常利益270億円（同27.3%減）、親会社株主に帰属する当期純利益195億円（同25.4%減）を見込んでおり、前回発表からの変更はない。
また、自己株式の取得を発表した。取得株式数の上限を250万株（発行済株式総数の1.39%）、取得価額の総額の上限を50億円とし、取得期間は2024年11月1日から11月29日までとしている。
中国の5G基地局向け商談における特需の終了やデータセンター/ネットワーク分野での中国市場における通信関係などの需要減少、産業分野のFAや事務機器向けの需要が弱含みで推移した。